Pembesaran ke Timur Tengah dan Afrika Utara (MENA) masih merupakan cabaran yang mahal dan rumit bagi perniagaan global, berkat peraturan dan sistem perbankan yang terpecah-pecah. Fintech berpusat di Dubai, Fuse bertujuan untuk menyederhanakan hal ini dengan API pembayaran lintas sempadan dan telah mengumpulkan $6.6 juta dalam pembiayaan benih untuk menjadikannya kenyataan.
Ditubuhkan pada tahun 2023 oleh George Davis, bekas penemu bersama BVNK, dan Ketua Teknologi James Smith, Fuse mengatakan ia adalah platform pembayaran kelas infrastruktur pertama yang menawarkan Nombor Akaun Bank Antarabangsa (IBAN) maya di rantau tersebut. Ini adalah produk yang biasa di Eropah tetapi hampir tidak wujud di MENA.
"Pada masa ini, kami adalah satu-satunya pembekal IBAN maya di Timur Tengah," kata Davis kepada TechCrunch. "Ini adalah produk yang sangat komoditas di Eropah, tetapi di sini, ia tidak wujud."
Produk utama Fuse termasuk akaun maya USD untuk pergerakan wang lintas sempadan dan IBAN berdenominasi dirham untuk pembayaran UAE tempatan. Ini membolehkan syarikat muda ini menawarkan pemungutan mata pertama dan pembayaran mata terakhir bagi perniagaan antarabangsa tanpa memerlukan mereka menubuhkan entiti tempatan, mengendalikan FX mereka sendiri, atau menavigasi lesen.
Davis menggariskan dua pilihan warisan bagi syarikat global yang cuba memindahkan wang di MENA: syarikat pembayaran tempatan yang tidak mempunyai skala, atau pemain lintas sempadan yang lebih besar seperti Thunes, yang sering beroperasi tanpa lesen tempatan dan bergantung pada kemitraan yang tidak tetap. Fuse duduk di tengah-tengah dengan platform kelas infrastruktur yang sepenuhnya berlesen yang menyederhanakan pergerakan wang di seluruh Timur Tengah dengan menggunakan IBAN maya dan rel pembayaran tempatan. Dengan pilihan ini, perniagaan global boleh beroperasi di rantau tersebut tanpa menubuhkan infrastruktur tempatan atau menavigasi ikatan merah regulatori.
IBAN maya untuk menyelesaikan masalah
Salah satu contoh penggunaan adalah majikan catatan (EORs). Sebagai contoh, syarikat berpangkalan di AS dengan pekerja di UAE biasanya memerlukan akaun bank tempatan - sesuatu yang sukar diperoleh tanpa kediaman atau lesen - untuk membayar gaji dalam dirham di bawah nama perniagaan yang betul. Fuse menyelesaikan masalah ini dengan menerbitkan IBAN maya berdenominasi USD, membolehkan perniagaan menambah wang dan membayar gaji tempatan dalam AED (dirham) terus kepada penerima yang dinamakan.
Pelanggan boleh "mencipta IBAN tidak terhad atas nama pelanggan mereka dan membuat pembayaran tempatan," kata CEO George Davis. "Pelanggan itu tidak perlu menjadi penduduk atau mempunyai entiti tempatan; mereka boleh berada di mana-mana di dunia."
Fuse kini melayani lebih daripada 20 pelanggan, termasuk EORs, syarikat pemindahan wang, platform kripto, pasar, dan PSPs. Pelanggan termasuk DLocal, RemotePass, dan platform seperti Deel, Airbnb, dan Etsy ketika mereka memperluas ke MENA.
UAE tetap menjadi pasaran asas Fuse, tetapi platform ini telah memulakan pembayaran langsung di Arab Saudi, Mesir, dan Jordan dan menyokong pertukaran asing borong untuk perniagaan China dan India yang beroperasi di UAE yang perlu membawa pulang dana melalui lorong terkawal, beberapa laluan perdagangan dan pemindahan wang yang paling sibuk di rantau tersebut.
Terdapat banyak syarikat muda di pelbagai rantau dengan tawaran yang sama tetapi Davis melihat lebih banyak persamaan dengan Currencycloud yang disokong oleh Visa. Kedua-dua menawarkan akaun maya, pertukaran asing, dan pembayaran lintas sempadan, "tetapi sementara Currencycloud adalah global, Fuse dibina untuk Timur Tengah," katanya.
Dan ini adalah pada masa yang sesuai. Perniagaan di seluruh MENA tidak hanya dilayan dengan kurang, tetapi mereka bertransaksi lebih daripada sebelumnya, didorong oleh peningkatan dalam e-dagang dan pembayaran digital. Permintaan itu, menurut Davis, mencipta satu tetingkap langka bagi pemain infrastruktur rantau untuk menang.
"Pembayaran lintas sempadan global cenderung menjadi pasar pemenang mengambil semuanya," katanya. "Tetapi untuk menang, anda kini memerlukan pakar tempatan. Itulah yang kami sedang bina."
Pengalaman dari TrueLayer dan BVNK
Sejauh ini, ia berfungsi. Fuse memproses beratus juta dolar setiap suku dan meningkatkan pendapatan lebih daripada 50% setiap bulan. Sebenarnya, Davis mengatakan Fuse mendapat lebih banyak pendapatan pada suku ini daripada yang dilakukannya sepanjang tahun lalu. Syarikat ini menjana pendapatan dengan mengenakan yuran pada setiap transaksi.
Minat Davis dalam menyelesaikan pembayaran lintas sempadan untuk Timur Tengah datang dari pengalaman sendiri. Di TrueLayer, beliau membantu mengukur fintech dari penerima data kepada platform pembayaran dan perbankan terbuka yang melayani lebih daripada 100,000 perniagaan. Di BVNK infrastruktur kripto start-up, yang beliau bersama-sama mendirikan dan berkhidmat sebagai ketua pegawai produk, dia melihat betapa sukar bagi perniagaan global untuk berkembang ke Timur Tengah.
"Kami menyokong perniagaan global menggunakan stablecoin untuk mengalihkan wang keluar dari pasaran membangun," katanya. "Kami merasakan kesulitan memasuki MENA - dan begitu juga orang lain yang saya beri nasihat. Itulah yang membangkitkan Fuse."
Beliau melancarkan Fuse pada tahun 2023 dengan CTO James Smith, seorang rakan sekerja lama yang mengendalikan kejuruteraan di kedua-dua TrueLayer dan BVNK. Kini keduanya memimpin pasukan 12 orang di bidang kejuruteraan, produk, dan pematuhan.
Northzone, VC pelbagai peringkat Eropah yang telah menyokong seperti Klarna dan Spotify, memimpin pusingan $6.6 juta, dengan penyertaan daripada Flourish Ventures, Alter Global, dan malaikat terkenal, termasuk CEO Flutterwave Olugbenga "GB" Agboola dan bekas presiden Morgan Stanley MENA George Makhoul.
"Pasukan Fuse sedang mengubah infrastruktur pembayaran di salah satu pasaran yang berkembang paling pesat di dunia," kata Sanjot Malhi, rakan di Northzone. "Kemampuan mereka untuk menyederhanakan aliran sempadan lintas kompleks MENA adalah tepat apa yang diperlukan rantau itu."
Fuse merancang menggunakan modal segar untuk membesarkan pasukannya, mendapatkan lebih banyak lesen serantau, dan meluaskan rangkaian produknya melebihi UAE.
BVNK menawan $40 juta untuk perkhidmatan perbankan kripto
